در اواخر قرن پانزدهم، یک مرد و یک زن که خود را به عنوان نوازندگان دوره‌گرد جا زده‌اند، از سوی شیطان به قلعه‌ای فرستاده می‌شوند تا ساکنان آن را وسوسه و گمراه کنند.

در پاریس پرآشوب قرن نوزدهم که مملو از اشراف، دزدان، غیب‌گویان و روسپی‌ها است، باپتیست، پانتومیم‌باز تئاتر، عاشق بازیگر مرموزی به نام گارانس می‌شود. اما گارانس به نوبه خود مورد توجه سه مرد دیگر قرار دارد: فردریک بازیگر پرادعا، لاکنر دزد حیله‌گر و کنت ادوارد مونتری.

فان‌فان روستایی جوان و خوش‌تیپی است که برای فرار از ازدواج اجباری به ارتش می‌پیوندد؛ چرا که یک دختر کولی پیش‌گویی کرده که او به افتخار می‌رسد و دختر پادشاه همسرش خواهد شد. اما آن دختر کولی در واقع آدلین، دختر افسر سربازگیری بود. فان‌فان پس از کشف این حیله، حاضر نمی‌شود رویای خود را فراموش کند و تصمیم می‌گیرد سرنوشت آن پیش‌گویی جعلی را محقق سازد.

پس از کشته شدن نامزدش، یک منتقد هنری متوجه می‌شود که یک وارث ثروتمند عاشق او شده است.